Куда вложить свои сбережения?

Для начала рассмотрим все риски, с которыми сталкивается инвестор:
• Инфляционный риск – подразумевает риск обесценения ваших сбережений в силу инфляции. Так, инвестируя в инструменты с доходностью ниже уровня инфляции, вы будете постепенно терять свои сбережения. Чем дольше срок инвестиций, тем выше инфляционный риск. Именно поэтому так важно обеспечить максимальную доходность портфеля с допустимым для вас уровнем следующего, рыночного риска.
• Рыночный риск – риск непредсказуемых изменений в экономике, включая ситуацию в конкретной компании, которые могут как негативно, так и положительно сказаться на доходности ваших сбережений. Данный риск связан с потерей части и всех сбережений из-за спадов и кризисных явлений в экономике, поэтому крайне важно обеспечить минимальный уровень рыночного риска для конкретной семьи, чтобы данный риск не смог помешать ей достичь желаемых финансовых целей.
• Валютный риск – связан с возможным колебанием валютных курсов для тех валют, в которых сделаны инвестиции. Так, например, высокодоходные инвестиции в долларах США могут оказаться в итоге убыточными в результате сильного падения американской валюты по отношению к рублю, и тогда, когда инвестор произведет изъятие средств из инвестиционного инструмента и переведет их в рубли РФ, он получит убыток. Именно поэтому для достижения задуманных целей, желательно размещать свои сбережения в разных валютах.

А теперь, исходя из вашей склонности к риску и срока, на который вы хотите разместить сбережения, вы можете подобрать себе подходящие варианты вложения ваших сбережений:

Срок инвестиций	до 3 лет	3-6 лет	Более 7-10 лет
Низкая склонность к риску	• Депозиты	• Депозиты • Облигации 1 эшелона и\или инвестиционные фонды облигаций 1 эшелона • Инвестиционные фонды сбалансированной стратегии или акции – «голубые фишки» (до 10-15% портфеля)	• Депозиты • Облигации 1 эшелона и\или инвестиционные фонды облигаций 1 эшелона• Инвестиционные фонды сбалансированной стратегии или акции – «голубые фишки» (до 30% портфеля)
Средняя склонность к риску	• Депозиты• Облигации 1 эшелона и/или инвестиционные фонды облигаций 1 эшелона	• Депозиты • Облигации 1 эшелона и\или инвестиционные фонды облигаций 1 эшелона • Инвестиционные фонды сбалансированной стратегии или акции – «голубые фишки» (до 20-30% портфеля)	• Депозиты • Облигации 1 эшелона и\или инвестиционные фонды облигаций 1 эшелона • Инвестиционные фонды сбалансированной стратегии • Инвестиционные фонды акций и/или акции – «голубые фишки» (до 50% портфеля)
Высокая склонность к риску	• Депозиты • Облигации 1,2 эшелонов и/или инвестиционные фонды облигаций 1,2 эшелона	• Депозиты • Облигации 1 и 2 эшелона и\или инвестиционные фонды облигаций 1 и 2 эшелона • Инвестиционные фонды сбалансированной стратегии или акции – «голубые фишки» (до 50% портфеля)	• Депозиты • Облигации 1 и 2 эшелона и\или инвестиционные фонды облигаций 1 и 2 эшелона • Инвестиционные фонды сбалансированной стратегии • Инвестиционные фонды акций и/или акции – «голубые фишки» и недооцененные акции (до 70% портфеля) • Хедж-фонды

Если рыночный или инфляционный риски возрастают или снижаются, это приводит к пересмотру портфеля. На изменение рисков и уровня доходности могут влиять следующие факторы:
Внешние:
• Изменение рыночной конъюнктуры, повышение или понижение рыночного риска
• Колебания уровня инфляции
• Появление новых инвестиционных инструментов
• Экономические кризисы
• Изменение законодательства, снижение или повышение привлекательности тех или иных инструментов с налоговой точки зрения, а также с точки зрения быстроты оформления процедуры инвестирования и т.д.

Внутренние:
• Изменение финансовых целей человека, изменение их сроков реализации и стоимости
• События, изменяющие склонность к риску человека (пожилой возраст, катастрофа, стресс, новые знакомые и т.д.)
• Изменение финансовой ситуации человека, размера его фонда накопления и т.д.

Пересмотр и анализ инвестиционного портфеля желательно проводить не реже, чем раз в полгода, чтобы вовремя выявить изменения внешних или внутренних факторов и скорректировать портфель.

Материал предоставлен консалтинговой компанией «Персональный советник»